国元证券-通信行业周报：全国统一电力市场率先在南方落地，虚拟电厂行业有望乘风借浪-220730

　　市场整体行情及通信细分板块行情回顾，通信本周整体回调

　　周行情：本周（2022年07月25日-2022年07月29日）上证综指回调0.51%，深证成指回调1.03%，创业板指回调2.44%。https://www.arquitetogeek.com【乐投_letou乐投官网】本周通信板块回调1.23%。https://www.arquitetogeek.com（乐投_letou乐投官网）考虑通信行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信行业的“推荐”评级。

　　细分行业方面：根据通信板块三级子行业划分来看，本周（2022年07月25日-2022年07月29日）通信板块三级子行业中，通信终端及配件上涨幅度最高，涨幅为1.89%，本周各细分板块主要呈上涨趋势。

　　个股方面：本周（2022年07月25日-2022年07月29日）通信板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为66.38%、31.90%和1.72%。其中，涨幅板块分析方面，意华股份（28.98%）、ST国安（17.33%）、精伦电子（16.56%）涨幅分列前三。

　　全国统一电力市场率先在南方落地，虚拟电厂建设如火如荼

　　南方区域电力市场试运行启动会成功举办，这表明全国统一电力市场体系率先落地于南方区域。云南、贵州、广东共超157家电厂和用户利用南方区域电力市场交易平台完成南方区域第一次跨省现货交易，7月23日全天市场化电量为27亿千瓦时。2022年全年，南方区域电力市场累计市场化交易电量或将达到1.11万亿千瓦时，约为广东、云南、贵州三省2021全年社会总用电量。

　　工信部：上半年电信业务收入累计完成8158亿元，同比增长8.3%

　　我国电信业务收入在上半年中稳步增长，累计收入达8158亿元，同比增长8.3%，电信业务总量同比增幅达到22.7%，其中固定互联网宽带业务贡献了1.4%、移动数据流量业务贡献了0.3%、IPTV、大数据、云计算、物联网等新兴业务收入贡献了5.8%。

　　建议关注方向：虚拟电厂、元宇宙、5G应用

　　推荐标的：虚拟电厂龙头恒实科技（300513）和东方电子（000682）。关注标的：ICT综合设备商：中兴通讯（000063）；元宇宙版块：平治信息（300571）；IDC版块：奥飞数据（300738）；光模块版块：中际旭创（300308）、天孚通信（300394）；光纤光缆版块：长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）；车/物联网/能源物联网相关：移远通信（603236）、广和通（300638）、移为通信（300590）、威胜信息（688100）；北斗核心器件龙头北斗星通（002151）、具备元器件—终端—系统应用全产业链产品研发生产能力的振芯科技（300101），灾害监测版块龙头叠加自动驾驶突破华测导航（300627），5G消息梦网科技（002123）；通信+能源：能源网络管维业务迅速发展的润建股份（002929）、光电线缆龙头中天科技（600522）。

　　风险提示

　　原料价格上升风险；全球疫情影响及国外政策环境不确定性；5G商用推进不及预期。